How To Siepe Magazzino Con Le Opzioni

Di copertura con opzioni Ci sono due ragioni principali per cui un investitore potrebbe utilizzare le opzioni: per speculare e di copertura. La speculazione si può pensare di speculazione come scommettere sul movimento di un titolo. Il vantaggio di opzioni è che si arent limitato a realizzare un profitto solo quando il mercato sale. A causa della versatilità di opzioni, si può anche fare soldi quando il mercato va giù o anche lateralmente. La speculazione è il territorio in cui si fa un sacco di soldi - e ha perso. L'utilizzo di opzioni in questo modo è la ragione opzioni hanno la reputazione di essere rischioso. Questo perché quando si acquista un'opzione, bisogna essere corretti nel determinare non solo la direzione del movimento delle scorte, ma anche l'entità e la tempistica di questo movimento. Per avere successo, è necessario prevedere correttamente se un titolo andrà su o giù, e quanto il prezzo sarà diverso così come il lasso di tempo che ci vorrà per tutto questo accada. E non dimenticare commissioni Le combinazioni di questi fattori significa che le probabilità sono accatastati contro di voi. Allora perché la gente speculare con opzioni se le probabilità sono così distorti parte la versatilità, il suo tutto su come utilizzare la leva. Quando si sta controllando 100 azioni con un contratto, non prende molto di un movimento di prezzo per generare notevoli profitti. L'altra funzione di copertura delle opzioni è di copertura. Pensate a questo come una polizza di assicurazione proprio come si assicurare la vostra casa o in auto, le opzioni possono essere utilizzate per assicurare i vostri investimenti contro una flessione. I critici di opzioni dicono che se siete così sicuri della vostra scelta magazzino che avete bisogno di una siepe, non dovreste fare l'investimento. D'altra parte, non vi è dubbio che le strategie di copertura può essere utile, specialmente per grandi istituzioni. Anche il singolo investitore può beneficiare. Immaginate che si voleva approfittare dei titoli tecnologici e la loro rialzo, ma è anche voluto limitare le eventuali perdite. Utilizzando le opzioni, si sarebbe in grado di restringere la downside mentre godendo il pieno a testa in un modo economicamente efficace. La copertura è spesso considerato una strategia di investimento avanzata, ma i principi di copertura sono abbastanza semplice. Continua a leggere per una conoscenza di base di come funziona questa strategia e come vengono utilizzati. (Per una copertura più avanzata di questo argomento, leggere come le aziende utilizzare strumenti derivati ​​a copertura del rischio.) Ogni giorno Hedges La maggior parte delle persone hanno, che lo sappiano o no, impegnati in copertura. Ad esempio, quando si prende l'assicurazione per ridurre al minimo il rischio che un infortunio cancellerà il vostro reddito o si acquista assicurazione sulla vita per sostenere la tua famiglia in caso di decesso, si tratta di una siepe. Si paga soldi in somme mensili per la copertura fornita da una compagnia di assicurazioni. Anche se la definizione da manuale di copertura è un investimento tolto per limitare il rischio di un altro investimento, di assicurazione è un esempio di una siepe del mondo reale. Copertura dalla copertura Libro, nel senso di Wall Street del termine, è meglio illustrato con l'esempio. Immaginate che si vuole investire nel settore nascente della produzione corda elastica. Sai di una società denominata Plummet che sta rivoluzionando i materiali e disegni per fare corde che sono due volte più buono come il suo concorrente più vicino, Goccia, così si pensa che precipita valore delle azioni salirà nel corso del mese successivo. Purtroppo, l'industria manifatturiera corda elastica è sempre suscettibile di improvvisi cambiamenti di norme e standard di sicurezza, che significa che è piuttosto volatile. Questo si chiama rischio del settore. Nonostante questo, credi in questa azienda - si vuole solo trovare un modo per ridurre il rischio del settore. In questo caso, si sta andando a coprire andando a lungo sulla Plummet mentre corto circuito suo concorrente, Goccia. Il valore delle azioni oggetto sarà pari a 1.000 per ogni azienda. Se l'industria nel suo complesso va in su, si effettua un profitto su Piombino, ma perde a goccia, auspicabilmente, per un guadagno complessivo modesto. Se l'industria prende un colpo, per esempio, se qualcuno muore bungee jumping, si perdono soldi su Piombino, ma fare soldi su Drop. In sostanza, il profitto complessivo (il profitto di andare lungo sulla Plummet) è ridotto al minimo in favore di meno rischi dell'industria. Questo è talvolta chiamato un commercio coppie e aiuta gli investitori prendere piede nelle industrie volatili o trovare aziende in settori che hanno un qualche tipo di rischio sistematico. (Per ulteriori informazioni, leggere il tutorial vendite allo scoperto e Quando a breve uno stock.) La copertura di espansione è cresciuta fino a comprendere tutte le aree della finanza e degli affari. Ad esempio, una società può scegliere di costruire una fabbrica in un altro paese che esporta il suo prodotto al fine di copertura contro il rischio di cambio. Un investitore può coprire la sua posizione lunga con opzioni put o un breve venditore può coprire una posizione anche se le opzioni di chiamata. I contratti futures e altri derivati ​​possono essere coperti con strumenti sintetici. In sostanza, ogni investimento ha una qualche forma di una siepe. Oltre a proteggere l'investitore da vari tipi di rischio, si ritiene che la copertura rende il mercato gestito in modo più efficiente. Un chiaro esempio di questo è quando un investitore acquisti opzioni put su un titolo per ridurre al minimo il rischio di ribasso. Supponiamo che un investitore ha 100 azioni di una società e che lo stock companys ha fatto una mossa forte da 25 a 50 nel corso dell'ultimo anno. L'investitore piace ancora il brodo e le sue prospettive di guardare in avanti, ma è preoccupato per la correzione che potrebbe accompagnare una mossa così forte. Invece di vendita delle azioni, l'investitore può acquistare una singola opzione put, che lui o lei dà il diritto di vendere 100 azioni della società al prezzo di esercizio prima della data di scadenza. Se l'investitore acquista l'opzione put con un prezzo di esercizio pari a 50 e un giorno di scadenza di tre mesi nel futuro, lui o lei sarà in grado di garantire un prezzo di vendita di 50 non importa ciò che accade al magazzino nei prossimi tre mesi. L'investitore paga semplicemente il premio di opzione, che prevede essenzialmente qualche assicurazione dal rischio di ribasso. (Per ulteriori informazioni, leggere i prezzi che immerge Compra un Put) di copertura, sia nel vostro portafoglio, la tua azienda o in qualsiasi altro luogo, è di circa diminuendo o il trasferimento di rischio. Si tratta di una strategia valida che può aiutare a proteggere il vostro portafoglio, casa e le imprese da incertezze. Come con qualsiasi compromesso riskreward, di copertura si traduce in un rendimento inferiore rispetto se si scommette l'azienda su un investimento volatile, ma riduce il rischio di perdere la camicia. (Per la lettura correlate, vedere le strategie di copertura pratica e conveniente e di copertura con gli ETF: un'alternativa conveniente.) Una guida Beginner039s di copertura Anche se suona come i vostri vicini di hobby whos ossessionato con il suo giardino topiaria piena di alti cespugli a forma di giraffe e dinosauri , la copertura è una pratica ogni investitore dovrebbe conoscere. Non vi è alcun sostenendo che la protezione del portafoglio è spesso altrettanto importante quanto l'apprezzamento del portafoglio. Come il vostro vicini ossessione, però, di copertura è parlato di più di quello che è spiegato, facendo sembrare come se si appartiene solo ai regni finanziari più esoterici. Bene, anche se sei un principiante, si può imparare ciò che la copertura è, come funziona e che cosa copertura tecniche investitori e le aziende utilizzano per proteggersi. Che cosa è copertura Il modo migliore per comprendere la copertura è di pensare ad esso come assicurazione. Quando le persone decidono di copertura, si sta assicurando contro un evento negativo. Ciò non impedisce a un evento negativo accada, ma se succede e tu sei adeguatamente coperto, l'impatto della manifestazione è ridotta. Quindi, la copertura si verifica quasi ovunque, e lo vediamo tutti i giorni. Ad esempio, se si acquista l'assicurazione casa, si sta da soli di copertura contro gli incendi, effrazioni o altri disastri imprevisti. gestori di portafoglio. singoli investitori e le aziende utilizzano tecniche di copertura per ridurre la loro esposizione ai vari rischi. Nei mercati finanziari. tuttavia, la copertura diventa più complicato di una semplice pagamento di una compagnia di assicurazione a pagamento ogni anno. Di copertura contro il rischio di investimento significa strategicamente l'utilizzo di strumenti di mercato per compensare il rischio di eventuali oscillazioni negative dei prezzi. In altre parole, gli investitori coprire un investimento da parte di fare un altro. Tecnicamente, a copertura si dovrebbe investire in due titoli con correlazioni negative. Naturalmente, nulla in questo mondo è libero, in modo da avere ancora pagare per questo tipo di assicurazione in una forma o nell'altra. Anche se alcuni di noi possono fantasticare su un mondo in cui le potenzialità di profitto sono illimitate, ma anche priva di rischi, di copertura non posso aiutarci ad uscire la dura realtà del compromesso rischio-rendimento. Una riduzione del rischio sarà sempre significa una riduzione dei potenziali profitti. Così, di copertura, per la maggior parte, è una tecnica non mediante il quale si farà soldi, ma con cui è possibile ridurre la perdita potenziale. Se l'investimento che si sta copertura contro fa i soldi, avrete tipicamente ridotto il profitto che si potrebbe avere fatto, e se l'investimento perde soldi, la vostra siepe, in caso di successo, si ridurrà quella perdita. Come faccio gli investitori a proteggere tecniche di copertura generalmente comportare l'uso di strumenti finanziari complessi noti come derivati. i due più comuni dei quali sono opzioni e futures. Non avevamo intenzione di entrare nel nocciolo di descrivere come funzionano questi strumenti, ma per ora basta tenere a mente che con questi strumenti è possibile sviluppare strategie di trading in cui una perdita di un investimento è compensato da un aumento di un derivato. Vediamo come funziona con un esempio. Diciamo che azioni proprie della Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Anche se si crede in questa azienda per il lungo termine, si è un po 'preoccupato per alcune perdite a breve termine nel settore tequila. Per proteggersi da un calo della CTC è possibile acquistare un'opzione put (un derivato) sulla società, che vi dà il diritto di vendere CTC ad un prezzo determinato (strike price). Questa strategia è nota come una put sposati. Se il prezzo delle azioni cade al di sotto del prezzo di esercizio, queste perdite saranno compensate da aumenti di put option. (Per ulteriori informazioni, consultare questo articolo sul mette sposate o questa opzione basi tutorial.) L'altro esempio di copertura classico coinvolge una società che dipende da una certa merce. Diciamo Corys Tequila Corporation è preoccupato per la volatilità del prezzo di agave, pianta usata per fare tequila. La società sarebbe nei guai se il prezzo di agave dovesse razzo, che sarebbe gravemente intaccare i margini di profitto. Per proteggere (copertura) contro l'incertezza dei prezzi di agave, CTC può entrare in un contratto future (o il suo cugino meno regolamentato, il contratto a termine), che consente alla società di acquistare l'agave ad un prezzo determinato in una data da stabilirsi nel futuro . Ora CTC lattina di bilancio, senza preoccuparsi di merce fluttuante. Se i razzi di agave di cui sopra che il prezzo indicato dal contratto future, la copertura avrà dato i suoi frutti, perché CTC farà risparmiare denaro pagando il prezzo più basso. Tuttavia, se il prezzo scende, CTC è ancora obbligato a pagare il prezzo nel contratto e in realtà sarebbe stato meglio non di copertura. Tenete a mente che, perché ci sono così tanti diversi tipi di opzioni e contratti futures un investitore può copertura contro quasi tutto, se un titolo, il prezzo delle materie prime, tassi di interesse e valute - gli investitori possono anche copertura contro il tempo. L'aspetto negativo Ogni siepe ha un costo, quindi prima si decide di utilizzare la copertura, è necessario chiedersi se i benefici ricevuti da esso giustificare la spesa. Ricordate, l'obiettivo di isnt di copertura per fare soldi, ma per proteggere dalle perdite. Il costo della copertura - se è il costo di un'opzione o di perdita di profitti da essere dalla parte sbagliata di un contratto a termine - non può essere evitato. Questo è il prezzo che si deve pagare per evitare l'incertezza. Weve confrontando copertura contro l'assicurazione, ma dobbiamo sottolineare che l'assicurazione è molto più preciso di copertura. Con l'assicurazione, si sono completamente compensati per la perdita (in genere meno una franchigia). La copertura di un portafoglio è neanche una scienza perfetta e le cose possono andare male. Anche se i gestori del rischio sono sempre mirando alla copertura perfetta. è difficile da ottenere in pratica. Che cosa significa per voi Hedging La maggior parte degli investitori non potrà mai negoziare un contratto derivato nella loro vita. In realtà la maggior parte degli investitori buy-and-hold ignorano fluttuazioni a breve termine del tutto. Per questi investitori non ha molto senso a impegnarsi in copertura, perché hanno lasciato i loro investimenti crescono con il mercato globale. Allora, perché conoscere copertura Anche se non avete mai coprire la porzione di il vostro portafoglio si dovrebbe capire come funziona perché molte grandi aziende e fondi di investimento potranno coprire in qualche forma. Le compagnie petrolifere, per esempio, potrebbero coprire il prezzo del petrolio, mentre un fondo comune di investimento internazionale potrebbe copertura contro le fluttuazioni dei tassi di cambio. La comprensione di copertura aiuterà a comprendere e analizzare questi investimenti. Conclusione Il rischio è un elemento essenziale ancora precaria di investire. Indipendentemente da quale tipo di un investitore si propone di essere, avere una conoscenza di base delle strategie di copertura porterà ad una migliore consapevolezza di come gli investitori e le aziende lavorano per proteggere se stessi. O se non si decide di iniziare a praticare gli usi intricate dei derivati, imparare come opere di copertura aiuteranno avanzare la comprensione del mercato, che sarà sempre aiuterà a essere un investitore migliore. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La norma richiede that. What è di copertura Definizione di copertura copertura in termini finanziari è definita come entrare in transazioni che proteggeranno contro la perdita attraverso un movimento di prezzo di compensazione. Copertura - Introduzione di copertura è ciò che separa un professionista da un commerciante amatoriale. La copertura è il motivo per cui così tanti professionisti sono in grado di sopravvivere e di profitto a magazzino e opzione di scambio per decenni. Così che cosa esattamente viene copertura è copertura qualcosa che solo i professionisti come Market Maker può fare di copertura viene dal termine a fronte ed è un qualsiasi tecnica progettata per ridurre o eliminare il rischio finanziario. Copertura è calcolata l'installazione di protezione e assicurazione in un portafoglio al fine di compensare eventuali movimenti sfavorevoli. In realtà, la copertura non è limitato solo a rischi finanziari. La copertura è in tutti gli aspetti della nostra vita abbiamo acquistare l'assicurazione di copertura contro il rischio di spese mediche impreviste. Prepariamo estintori a copertura contro il rischio di incendio e firmiamo i contratti in attività a copertura del rischio di inadempimento. Quindi, la copertura è l'arte di rischi di compensazione. Explosive breve termine Option Trading Scopri come i miei studenti Make Over 87 profitto mensile, con fiducia, opzioni di trading nel mercato degli Stati Uniti Come fare Traders Eseguire copertura Nella forma più semplice, la copertura è semplicemente l'acquisto di uno stock che sorgerà tanto quanto le scorte attuali sarebbero autunno. Se siete in possesso di scorte XYZ che è già traggono profitto e che si desidera proteggere quel profitto se XYZ dovrebbe improvvisamente cadere, allora si dovrebbe acquistare ABC magazzino, che sorge a 1 se XYZ scende 1. In questo modo, se l'azienda XYZ scende di 1, la vostra azioni della società ABC aumenterebbero di 1, compensando in tal modo la perdita di società XYZ. In realtà, è quasi impossibile trovare titoli che si muovono perfettamente contro un altro magazzino, che serve come un mestiere di copertura. Per questo motivo sono stati creati strumenti derivati ​​come opzioni su azioni. L'uso più classica delle stock option come strumento di copertura è in ciò che chiamiamo un Put protettivo o sposati strategia di trading opzione Put dove 1 contratto di opzioni put è acquistato per ogni 100 azioni. opzioni put aumenta di 1 per ogni 1 goccia nel titolo sottostante, copertura, così qualsiasi danno subito dalle scorte. Il costo di acquisto della put option in questo caso è simile a comprare l'assicurazione per le vostre azioni. Con le stock option, anche i commercianti amatoriali possono iniziare la copertura di un portafoglio di azioni contro la perdita. Esempio di copertura. Supponendo che si possiede 100 azioni di QQQQ 44 e si desidera una copertura contro il rischio di ribasso con le stock option. Si potrebbe comprare 1 contratto di QQQQ 44 opzioni put che saliranno in valore di 1 alla scadenza per ogni 1 calo del prezzo del QQQQ. Il prezzo di questa assicurazione sarebbe il prezzo da pagare per le opzioni put. Copertura Azioni Uso Stock Options di copertura di un portafoglio di azioni è facile e conveniente con le stock option. Ecco alcuni metodi popolari: mette protettivi. Copertura contro un calo del titolo sottostante tramite opzioni put. Se il titolo scende, il guadagno in opzioni put compensa la perdita di magazzino. Chiamate coperte. Copertura contro una piccola goccia del titolo sottostante con la vendita di opzioni call. Il premio ricevuto dalla vendita di opzioni call serve per tamponare contro un corrispondente calo del titolo sottostante. Coperto collare di chiamata. Copertura contro un forte calo del titolo sottostante utilizzando le opzioni put, aumentando nel contempo la redditività al rialzo con la vendita di opzioni call. In copertura Option Trading commercianti opzione di copertura di un portafoglio di opzioni su azioni o dalla copertura di una posizione di opzione in una strategia di trading delle opzioni, deve prendere in considerazione 4 forme di rischio. rischio direzionale (delta), come rischio direzionale cambierà con i cambiamenti di prezzo delle azioni (gamma), rischio di volatilità (Vega) e il rischio di tempo di decadimento (theta). Sì, questi sono i greci Opzione. Tali rischi sono fattori che influenzano il valore di una stock option e misurata con l'opzione greci. commercianti opzione normalmente non effettuano la copertura del rischio di tasso di interesse (rho) come il suo impatto è molto piccolo. Di copertura di un portafoglio di stock option richiede la comprensione di ciò che il rischio più grande in questo portafoglio è. Se il tempo di decadimento è di preoccupazione, poi theta copertura neutrale deve essere utilizzato. Se un calo del valore del titolo sottostante è di grande preoccupazione, copertura neutro quindi delta deve essere utilizzato. Tutte queste coperture sono fatte in base al rapporto di copertura. Copertura del rischio direzionale assume una delle due tecniche delta hedging neutro o contratto di copertura neutro. Copertura gli altri 3 forme di rischio richiede una tecnica chiamata diffusione. Una strategia popolare opzioni che fa uso di copertura è la strategia della sostituzione. Perché non Alcuni commercianti Practise copertura Alcuni operatori di borsa o di opzione si considerano investitori a lungo termine che comprano e tengono per il lungo termine, al fine di guidare un guadagno complessivo a lungo termine nei mercati azionari, ignorando le fluttuazioni medio termine a breve termine e. Questi operatori ignorano completamente la copertura sotto il falso senso di sicurezza che i mercati azionari saliranno nel corso del tempo a colpo sicuro. Mentre questo può essere vero nel lungo periodo di circa 20 o 30 anni, fossati a breve termine fino a un paio di anni accadono e distrugge i portafogli che non sono coperte. Non di copertura in questo senso è simile a non comprare assicurazione contro gli infortuni, solo perché si attraversa sempre la strada obbedire regole del traffico. Ritiene che garanzia che circostanze impreviste non succederà A volte, il costo di copertura solo pretende giustificare il rischio di ribasso valutato di un portafoglio. Noi non viviamo in un mondo ideale in cui non costa nulla eseguire operazioni. La copertura prevede l'esecuzione di più operazioni, che costa più soldi. Se un portafoglio è valutato di avere un rischio 10.000 rovescio della medaglia, non si vuole incorrere in un costo di copertura di 20.000 al fine di coprire tale portafoglio, a destra Tuttavia, se il rischio di ribasso valutato è di 100.000, un costo di copertura di 20.000 sarebbe più che giustificare mettere su una siepe. Diffusione è una tecnica di copertura che utilizza le stock option a copertura dei rischi di stock option. A differenza di delta neutro o contratto strategie di copertura neutra che utilizza anche il titolo sottostante a volte nella copertura dei rischi direzionali. In sostanza, ciò che diffondendo come una tecnica di copertura davvero non è quello di vendere semplicemente come gran parte dei Greci opzione come quelli che si desidera coprire. Periodo. Se siete in possesso di opzioni call lunghi, a copertura del rischio di decadimento tempo richiederebbe di vendere per aprire le opzioni con tanto valore totale theta come si è già in possesso di tali che il valore theta complessivo della vostra posizione diventa pari a zero o molto vicino allo zero. L'effetto di questa copertura sarebbe tale che quando i tuoi posizioni lunghe decadimento, le vostre posizioni corte sarebbe anche decadere tanto, mettendo la stessa quantità di soldi indietro in tasca. High Yield Option Trading Scopri come triplicare con fiducia il vostro denaro ogni anno utilizzando la nostra opzione di rotazione del sistema di proprietary trading e un 30 giorni Coaching Ogni singolo rischio attribuito dai Greci opzione può essere coperto mettendo su più posizioni in opzioni corte. Come stock option dei diversi prezzi data di scadenza e il colpo avrà diverse combinazioni dei Greci di opzione, non vi è un numero illimitato di modi con cui si può effettuare la diffusione su quelli portafoglio di stock option. In realtà, tutte le strategie di trading opzione si stanno diffondendo tecniche con cui modi unici a trarre profitto da specifiche si muove su un titolo sottostante può essere raggiunto con la copertura totale o parziale specifici Greci di opzione. Copertura domande Torna alla pagina principale Vai a Opzione commercianti HQ Importante disclaimer. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. 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Passi Edit Metodo uno dei quattro: Coppie classica del commercio Hedge su Modifica per il classico siepe mentre trading azionario. Il suo spesso chiamato un commercio coppie, che cerca di ridurre il rischio di prendere una posizione opposta in un secondo sicurezza all'interno dello stesso settore. Determinare la posizione. Se si è a lungo un magazzino e si vuole ridurre il rischio di ribasso, si dovrà a breve un altro magazzino. Se siete a corto di un magazzino, e si vuole ridurre il rischio a testa, si dovrà andare a lungo su un altro magazzino. Identificare il settore di mercato. Se si è a lungo una posizione di Exxon (ticker: XOM), si vuole scegliere un concorrente in quello stesso settore, come ad esempio la Shell (RDSA) o Conoco Phillips (COP). Questo è quello di proteggersi dal rischio del settore, come la maggior parte degli stock di un settore si susseguono in grandi movimenti di mercato. Se si sceglie un titolo da un settore diverso, l'affidabilità del vostro siepe sarà ridotto come alcuni settori sono negativamente correlato (come si vede in riserve d'oro di recente). Determinare il valore di mercato della vostra posizione. Supponete di essere lunghi 25 azioni di Conoco, che viene scambiato a 40, in modo che le dimensioni posizione è 1.000. Si desidera proteggere questo 1000, così si decide di scegliere Shell come siepe, che viene scambiato a 50. Dal momento che si vuole coprire 1.000 in azioni lunghe, si vuole andare a breve 1.000, quindi si dovrebbe vendere allo scoperto 20 azioni di Shell . Conoco: 40.00 25 1.000 Shell: 50.00 (-20) (-1.000) Totale Utile (Perdita): 0 Guarda il divertimento. Continuando con questo esempio, finta, il giorno dopo il governo taglia la tassa di olio, ed entrambe le società saltare in su. Avevi ragione sulla vostra scelta di Conoco risultati migliori, come si salta su 10, mentre la Shell sale 5. Conoco: 44.00 25 1.100 --gt 100 profitto Shell: 52.50 (-20) (-1050) --gt (-50 ) la perdita totale Utile (perdita): 50 una settimana più tardi, c'è un crollo del mercato. Conoco, essendo (in questo scenario) la società più resistente (che si è notato nella vostra analisi finanziaria) scende solo 30 mentre Shell scende 40. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) perdita di Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 totale utile Utile (perdita): 140 utilizzando le coppie classiche commercio siepe, si riesce a ridurre il rischio e andare via da quella che sarebbe stata una perdita di 230 con un utile 370. Investire non è sempre così facile, però. Se Conoco era stata la società di ritardo, si sarebbe allontanato con una perdita. Il commercio coppie non è una copertura perfetta. Se così fosse, tutti sarebbero usarlo. Valutare il rischio. Opzioni comportano meno rischi se si acquista solo opzioni. Essi forniscono un sacco di leva per gli investimenti, ma sono anche strumenti molto utili per la copertura. Alcuni investitori scelgono un LEAP (una opzione a lungo termine della durata di anni, in cui la maggior parte delle opzioni durano un paio di mesi). LEAPS portano premi più elevati, perché consentono una migliore possibilità di miglioramento del prezzo delle azioni nel corso del tempo. Determinare la posizione nella sicurezza. Se si è a lungo un magazzino e si vuole ridurre il rischio di ribasso, si desidera acquistare opzioni put. Se siete a corto di un magazzino, e si vuole ridurre il rischio a testa, si dovrebbe comprare opzioni call. Trova le opzioni appropriate. Si dovrà trovare le opzioni appropriate per il periodo di tempo, il prezzo di esercizio che si è disposti a prendere, e il premio si è disposti a pagare. Se avete intenzione di tenere un magazzino per più di un anno, si può considerare LEAPS invece di opzioni standard. Si vuole scegliere un prezzo di esercizio si è soddisfatti. Se si dispone di una regola ferrea di tagliare tutte le perdite ad un massimo di 10, è possibile scegliere l'opzione con un prezzo di esercizio fino a 10 lontano dal tuo acquisto (10 sotto con un'opzione put se si è in una posizione lunga, 10 sopra con un'opzione call se siete a corto). Non deve essere una varianza 10 può essere di 5, 2, anche il prezzo di acquisto in sé, qualunque cosa ti fa comodo. Se sei già redditizio, è possibile mantenere un put sopra il prezzo di acquisto o chiamare l'opzione di sotto del prezzo a breve per bloccare alcuni dei guadagni. Tenete a mente che il premio di un'opzione è in parte dettata dal suo prezzo d'esercizio. Sedetevi e rilassatevi. Il vostro stock è letteralmente bloccato in a quel prezzo fino a quando l'opzione non è scaduto. Se il titolo è redditizio al momento della scadenza opzioni, l'opzione scade senza valore, ma mantenere i profitti dal vostro investimento. Se il magazzino evidenzia una perdita al momento della vostra opzioni di scadenza, non importa quanto grande la perdita è, si può esercitare l'opzione e vendere o comprare indietro le vostre azioni al prezzo di esercizio, sia il taglio delle perdite o raccogliendo alcuni profitti in precedenza Locked-in . La bellezza di opzioni (a differenza di contratti a termine) è che si può decidere se esercitare o meno l'opzione (in una posizione lunga).